Indicadores de sentimento de negociação

Sentimento do Mercado 1.1.

Indicador Metatrader (MT4 / MT5)

O indicador Market Sentiment avalia o sentimento do mercado usando medidas de preço bruto, e é uma confirmação comercial incrível. Pode ser usado para adotar uma abordagem de comércio de tendência ou uma abordagem contrária usando padrões de reversão.

Encontre reversões antecipadas Confirme negócios de curto prazo Detecte a indecisão no mercado Faça transações contrárias perto dos níveis de suporte e resistência. O comércio dentro das barras é confirmado pela direção geral do mercado.

A atitude geral dos participantes do mercado em relação ao instrumento é retratada usando um oscilador colorido. O uso básico é o seguinte:

Você pode comprar quando o histograma é verde Você pode vender quando o histograma é vermelho Os contrários podem fazer o oposto de linhas de suporte e resistência.

Melhore sua atividade de negociação com o melhor indicador de percepção de mercado, assim como nossos clientes já fizeram.

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Indicadores de Sentimentos do Mercado Forex.

De acordo com a Pesquisa Semestral de Volume de Câmbio do Comitê de Câmbio de abril de 2012, há, em média, quase US $ 4,3 bilhões em transações à vista em moeda local diariamente. Com tantos participantes - a maioria dos quais está negociando por razões especulativas - ganhar uma vantagem no mercado forex é crucial. A análise fundamental fornece uma visão ampla dos movimentos de um par de moedas e a análise técnica define tendências e ajuda a isolar os pontos de virada. Os indicadores de sentimento são outra ferramenta que pode alertar os traders para condições extremas e prováveis ​​reversões de preços, e podem ser usados ​​em conjunto com análises técnicas e fundamentais.

Quando a porcentagem de negociações ou traders em uma posição atinge um nível extremo, os indicadores de sentimento se tornam muito úteis. Suponha que o par de moedas acima mencionado continue a subir e, eventualmente, 90 dos 100 operadores sejam longos (10 são curtos); há muito poucos comerciantes para continuar empurrando a tendência para cima. O sentimento indica que é hora de começar a observar uma reversão de preços. Quando o preço se move para baixo e mostra um sinal que ele encheu, o operador de sentimento entra em curto, supondo que aqueles que são comprados precisarão vender para evitar mais perdas quando o preço cair.

Os indicadores de sentimento não são sinais exatos de compra ou venda. Aguarde o preço para confirmar a reversão antes de agir em sinais de sentimento. As moedas podem permanecer em níveis extremos por longos períodos e uma reversão pode não se materializar imediatamente.

"Níveis extremos" irão variar de par para par. Se o preço de um par de moedas tiver sido historicamente revertido quando a compra atingir 75%, quando o número de longs atingir esse nível novamente, é provável que o par esteja em um extremo, e você deve observar os sinais de uma reversão de preço. Se outro par tiver historicamente revertido quando cerca de 85% dos traders estiverem com baixa, então você observará uma reversão neste ou antes desse nível percentual.

Indicadores de sentimento vêm em diferentes formas e de diferentes fontes. Um não é necessariamente melhor que o outro, e eles podem ser usados ​​em conjunto um com o outro ou estratégias específicas podem ser adaptadas à informação que você acha mais fácil de interpretar.

Compromisso de relatórios de comerciantes.

Interpretar as publicações reais divulgadas pela Commodity Futures Trading Commission pode ser confuso e um pouco de arte. Portanto, mapear os dados e interpretar os níveis mostrados é uma maneira mais fácil de avaliar o sentimento por meio dos relatórios COT.

O gráfico de barras fornece uma maneira fácil de mapear dados COT junto com um gráfico de preço de futuros específico. O gráfico abaixo mostra o contrato de futuros Diário Contínuo Euro (dezembro de 2012) com um indicador de Compromisso de Gráfico de Linha de Comerciantes adicionado. Os dados de COT não são exibidos como uma porcentagem do número de operadores de curto ou longo prazo, mas sim como o número de contratos que são curtos / longos.

Grandes especuladores (linha verde) negociam lucro e são seguidores de tendência. Os comerciais (linha vermelha) usam os mercados de futuros para se proteger, e, portanto, são comerciantes de contra-tendências. Concentre-se em grandes especuladores; enquanto esses comerciantes têm bolsos profundos, eles não podem suportar ficar perdendo negócios por muito tempo. Quando muitos especuladores estão do mesmo lado do mercado, há uma alta probabilidade de reversão.

Ao longo do período de tempo mostrado, quando os grandes especuladores eram curtos cerca de 200.000 contratos, pelo menos um rali de curto prazo logo se seguiu. Este não é um nível extremo definitivo ou "sem tempo" e pode mudar com o tempo.

Outra maneira de usar os dados COT é procurar cruzamentos. Quando grandes especuladores se movem de uma posição curta líquida para uma posição longa líquida (ou vice-versa), ela confirma a tendência atual e indica que ainda há mais espaço para se mover.

Enquanto o método cross-over é propenso a fornecer alguns sinais falsos, entre 2010 e 2012 vários movimentos grandes foram capturados usando o método. Quando os especuladores passam do curto líquido para o longo líquido, procure o preço dos futuros do euro e, por extensão, o EUR / USD, para apreciar. Quando os especuladores passam de líquido longo a curto líquido, procure depreciar o preço dos futuros e pares de moedas relacionados.

O mercado forex é "over-the-counter", com corretores e traders independentes em todo o mundo, criando um mercado não centralizado. Enquanto alguns corretores publicam o volume produzido pelos pedidos de seus clientes, eles não se comparam ao volume ou aos dados de juros abertos disponíveis em uma bolsa centralizada, como uma bolsa de futuros.

As estatísticas estão disponíveis para todos os contratos futuros negociados, e os juros em aberto podem ajudar a avaliar o sentimento. O interesse aberto, simplesmente definido, é o número de contratos que não foram liquidados e permanecem como posições abertas.

Se o par de moedas AUD / USD estiver tendendo mais alto, olhar para abrir o interesse em futuros de dólares australianos fornece informações adicionais sobre o par. Aumentar os juros em aberto à medida que o preço sobe indica que a tendência provavelmente continuará. Nivelar ou declinar juros em aberto indica que a tendência de alta pode estar chegando ao fim.

A tabela a seguir mostra como os juros em aberto geralmente são interpretados para um contrato futuro.

Os dados, então, devem ser aplicados ao mercado cambial. Por exemplo, a força nos futuros do euro (fraqueza do dólar dos EUA) provavelmente continuará empurrando o EUR / USD para cima. A fraqueza nos futuros de ienes japoneses (força do dólar dos EUA) provavelmente empurrará o USD / JPY para cima.

O volume de futuros e informações sobre juros abertos estão disponíveis no CME Group e também estão disponíveis em plataformas de negociação, como o Thinkorswim da TD Ameritrade.

Resumos de posição por corretor.

Os dados são coletados apenas dos clientes desse corretor e, portanto, fornecem uma visão microcósmica do sentimento do mercado. A leitura do sentimento publicada por um corretor pode ou não ser semelhante aos números publicados por outros corretores. Pequenos corretores com poucos clientes têm menor probabilidade de representar com precisão o sentimento de todo o mercado (composto por todos os corretores e traders), enquanto corretores maiores com mais clientes compõem uma fatia maior de todo o mercado e, portanto, provavelmente dão uma indicação melhor. de sentimento geral.

Muitos corretores fornecem uma ferramenta de sentimento em seu site gratuitamente. Verifique vários corretores para ver se as leituras do sentimento são semelhantes. Quando vários corretores mostram leituras extremas, é altamente provável que uma reversão esteja próxima. Se os valores do sentimento variarem significativamente entre os corretores, esse tipo de indicador não deve ser usado até que os números se alinhem.

O banco suíço Dukascopy fornece múltiplas ferramentas de sentimento, uma das quais é mostrada abaixo, com base nos pedidos de seus clientes.

Certas fontes on-line também desenvolveram seus próprios indicadores de sentimento. O DailyFx, por exemplo, publica um Índice de Sentimento Especulativo (SSI) semanal gratuito, combinado com análises e ideias sobre como negociar os dados.

Sentimento do Mercado.

O que é 'sentimento de mercado'

O sentimento do mercado é a atitude geral dos investidores em relação a um determinado mercado financeiro ou de segurança. O sentimento do mercado é o sentimento ou tom de um mercado, ou a sua psicologia de multidão, como revelado através da atividade e movimento de preços dos valores mobiliários negociados nesse mercado. Por exemplo, o aumento dos preços indicaria um sentimento de alta do mercado, enquanto a queda dos preços indicaria um sentimento de baixa no mercado.

Indicador de Sentimento.

Psicologia do mercado.

Rally Técnico.

Índice Alto-Baixo.

QUEBRANDO PARA BAIXO 'Market Sentiment'

O sentimento do mercado também é chamado de "sentimento do investidor" e nem sempre é baseado em fundamentos. É importante para day traders e analistas técnicos que usam indicadores técnicos para medir e lucrar com as mudanças de preço de curto prazo, muitas vezes causadas por atitudes dos investidores em relação a um título. O sentimento do mercado também é importante para os investidores contrários que gostam de negociar na direção oposta do sentimento predominante. Por exemplo, se todo mundo está comprando, um contrarian iria vender.

Indicadores de Sentimento do Mercado.

O sentimento do mercado é geralmente descrito como de baixa ou alta. Quando os ursos estão no controle, os preços das ações estão caindo. Quando os touros estão no controle, os preços das ações estão subindo. O mercado é impulsionado pela emoção, de modo que o sentimento do mercado nem sempre é sinônimo de valor fundamental. Ou seja, o sentimento do mercado é sobre sentimentos e emoções, enquanto o valor fundamental é sobre o desempenho dos negócios.

Os comerciantes ganham dinheiro encontrando ações que são supervalorizadas ou subavaliadas com base no sentimento do mercado. Investidores e comerciantes usam vários indicadores para medir o sentimento do mercado para determinar as melhores ações para negociar. Alguns desses indicadores incluem o Índice de Volatilidade CBOE (VIX), Índice de Sentimentos Alto / Baixo de 52 semanas, Porcentagem de Alta, média móvel de 50 dias e média móvel de 200 dias.

Volatilidade CBOE.

VIX, também conhecido como o índice de medo, é impulsionado pelos preços das opções. As opções são contratos de seguro e um aumento no VIX significa uma maior necessidade de seguro no mercado. Se os investidores sentirem a necessidade de mais riscos, isso é um sinal de aumento nos preços. Os comerciantes usam médias móveis do VIX para determinar quando é alto ou baixo.

Relação de Sentimento Alto / Baixo.

O indicador de sentimento alto / baixo compara o número de ações que elevam as altas de 52 semanas com o número de ações que produzem baixas de 52 semanas. Quando os preços das ações estão sendo negociados em suas mínimas, isso significa que os traders têm um sentimento de baixa no mercado. Quando os preços das ações estão sendo negociados em seus máximos, isso significa que os comerciantes têm um sentimento de mercado otimista.

Porcentagem de alta.

A porcentagem de alta mede o número de ações com padrões de alta com base em gráficos de pontos e figuras. Mercados normais têm uma porcentagem de alta de cerca de 50%. Quando a medida é de 80% ou mais, significa que o sentimento do mercado é extremamente otimista e o mercado provavelmente está sobrecomprado. Da mesma forma, quando o número é de 20% ou abaixo, é um indicativo de sentimento de mercado de baixa ou mercado que está sobrevendido. Os comerciantes vendem quando o mercado está sobrecomprado e compram quando o mercado está sobrevendido.

5 indicadores de sentimento que todo investidor deve saber.

A análise técnica exige que os investidores identifiquem uma tendência, posicionem-se com essa tendência e, em seguida, saiam do negócio quando a tendência mostrar sinais de reversão. Uma analogia apropriada é que as pessoas embarcam em um barco. Quando entramos em um barco pela primeira vez e caminhamos para um lado, o barco continua equilibrado. Quanto mais pessoas se juntam a nós em nosso lado do barco, ele fica lotado. Uma vez que muitas pessoas chegaram ao nosso lado, o barco não é mais equilibrado e dicas. Negociação é da mesma maneira. Eventualmente, muitas pessoas correm para o mesmo mercado que um mercado está desequilibrado e pronto para reverter.

Embora muitos dos padrões técnicos específicos das ações discutidos anteriormente possam indicar reversões, também podemos usar indicadores de sentimento para avaliar o humor do mercado. Quando esses indicadores vão longe demais em qualquer direção, precisamos vigiar as reversões.

Existem muitos indicadores de sentimento diferentes no mercado. Além dos métodos proprietários que criei, acho que estes cinco são os mais úteis:

1. Índice de Volatilidade CBOE (VIX) - VIX é muitas vezes referido como o índice de medo. Com base nos preços das opções, o VIX aumenta quando os investidores compram opções de venda para segurar suas carteiras contra perdas. Um aumento VIX indica uma necessidade crescente de seguro. Ao procurar por picos no índice, podemos identificar momentos em que o medo sobrecarregou o mercado, dando-nos a oportunidade de comprar ações em níveis reduzidos. Procure um pico em que o preço atual esteja 10 pontos acima da média móvel de 10 dias (MA). Um movimento tão rápido indica um medo em massa.

2. NYSE High / Low - Isto é calculado como o número de ações em altas de 52 semanas menos o número em mínimos de 52 semanas. Quando oscilações de preços atingem extremos, esperamos ver picos nesta relação. Como mostra o gráfico, cada mínimo importante intermediário durante este mercado de urso foi acompanhado por um pico mais baixo na relação (círculos pretos). Os investidores que compravam nesses pontos viam lucros rápidos e materiais.

3. Porcentagem de alta da NYSE - Isso mede a porcentagem de ações na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) que estão em padrões técnicos otimistas baseados em gráficos de pontos e números. Em um mercado normal, esperamos que essa métrica varie entre 40 e 60%, pois algumas ações fortes são compensadas por ações mais fracas. Quando o número viaja muito para qualquer extremo, isso indica que os mercados estão sobrecomprados (acima de 80%) ou sobrevendidos (menos de 20%).

4. Média móvel de 50 dias da NYSE - Esta é uma medida da porcentagem de ações negociadas na NYSE acima de sua média móvel de 50 dias (MA). Os estoques acima do MA de 50 dias são indicativos de um mercado em alta. Tal como acontece com a porcentagem de alta da NYSE, procure por leituras extremas como uma indicação de que o mercado está em excesso de compra ou sobrevenda.

5. NYSE média móvel de 200 dias - Esta é uma medida da porcentagem de ações negociadas na NYSE acima de sua média móvel de 200 dias (MA). Quanto mais longo o MA, mais peso deve ser dado. Quando vemos a porcentagem de ações acima de sua MA de 200 dias subindo ou caindo, isso indica que o mercado amplo também está indo nessa direção.

Os indicadores de sentimento fornecem informações sobre a força subjacente dos movimentos do mercado. Procure por leituras extremas como uma indicação de que os preços estão ajustados para reversão.

Sean Hannon, CFA, CFP é um gestor de fundos profissional.

Indicadores Disponíveis.

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A seção do assinante do sentimenTrader atualmente atualiza mais de 90 guias relacionados ao sentimento em um formato fácil de visualizar. Para uma lista de indicadores disponíveis, veja abaixo.

Para cada indicador, disponibilizamos informações detalhadas, diretrizes para uso e interpretação e exemplos históricos. Além disso, fornecemos um Mecanismo de Backtesting para permitir que os usuários backtest indicadores de sentimento contra vários índices e prazos.

Cada modelo e indicador possui um gráfico totalmente interativo. Esses gráficos:

Permitem que você aplique zoom, aperte e percorra o histórico. Permite plotar uma média móvel, ETF ou estoque externo, outro índice ou um indicador secundário relacionado. Permitem imprimir o gráfico ou salvá-lo como uma imagem. Permitem visualizar gráficos relacionados e informações básicas Permitem que você inverta o eixo para melhor comparação com o histórico de preços. Permite que você salve (ou salve) da sua lista personalizada de gráficos favoritos.

Aqui está um exemplo de um de nossos gráficos usando a estrutura de termos da VIX:

Abaixo está um instantâneo de uma parte da nossa página Lista Completa de ações. Há também uma página para títulos e outra para commodities. As páginas fornecem o nome e o link para o indicador, a que grupo ele pertence, seu período de tempo mais apropriado, valor de fechamento, alteração, data dos dados mais recentes e um ícone de visualização rápida que destaca quaisquer extremos no sentimento.

A seguir, uma lista parcial dos indicadores disponíveis para os assinantes. Essa lista pode mudar a qualquer momento, pois estamos continuamente estudando novas maneiras de medir o sentimento do investidor.