Nível de comércio opção

Níveis de Negociação na Options Brokers.

No artigo anterior deste guia, discutimos a importância de escolher o corretor de opções online correto. Inscrever-se com um corretor é um passo necessário que você deve tomar antes de começar a negociar opções, e isso nem sempre é particularmente simples. Por um lado, decidir qual é o certo para você pode ser difícil por causa da enorme variedade deles que existem.

Depois de selecionar um corretor de opções apropriado para suas necessidades, você terá que passar por um processo de aprovação bastante longo antes que sua conta seja aberta e esteja pronta para uso. Você tem que passar por este processo para que seu corretor possa realizar uma avaliação de risco e decidir qual nível de negociação, ou nível de aprovação, você deve ser atribuído.

As opções de negociação não são tão simples como apenas se inscrever com um corretor e, em seguida, fazer os negócios que você quer; Os riscos envolvidos em certos negócios e estratégias significam que os corretores têm que ser responsáveis ​​e apenas permitir que os indivíduos façam negócios adequados para eles. Por exemplo, um iniciante completo com uma pequena quantidade de capital inicial não poderia começar a usar estratégias complexas com exposição ilimitada ao risco.

Os níveis de negociação são essencialmente como os corretores controlam o nível de risco ao qual seus clientes e eles mesmos estão expostos. Nesta página, explicamos esses níveis com mais detalhes, cobrindo o seguinte:

O objetivo dos níveis de negociação Como os níveis de negociação são atribuídos O que cada nível de negociação permite aumentar o seu nível de negociação.

O objetivo dos níveis de negociação.

O objetivo dos níveis de negociação, também conhecidos como níveis de aprovação, é essencialmente fornecer uma forma de proteção tanto para o corretor quanto para o cliente. Os corretores de opções são regulados e têm o dever de procurar os melhores interesses de seus clientes, o que lhes dá uma forma de obrigação de garantir que seus clientes só assumam riscos nos quais tenham experiência e fundos suficientes.

Não é totalmente incomum que investidores e comerciantes empreguem estratégias de alto risco quando não sabem realmente o que estão fazendo e não têm o capital necessário. Se as coisas correrem terrivelmente mal, o corretor é potencialmente responsável, então eles avaliam seus clientes e atribuem a eles níveis de negociação para que eles possam apenas realizar transações que sejam compatíveis com sua experiência e seu financiamento. Ao fazer isso, tanto o cliente quanto o corretor estão protegidos da exposição excessiva ao risco.

Como os níveis de negociação são atribuídos.

Quando você se inscreve com um corretor de opções, você normalmente terá que fornecer informações detalhadas sobre suas finanças e investimentos anteriores que você fez. Normalmente, você receberá uma série de perguntas que ajudarão o corretor a entender seu nível de conhecimento e a tolerância a riscos.

Sua inscrição será analisada pelo departamento de conformidade e determinará qual nível de negociação você deve atribuir com base nas informações que você forneceu. Em alguns casos, pode ser necessário fornecer uma verificação de certos aspectos da sua inscrição.

Essencialmente, os corretores se preocupam com dois fatores principais ao atribuir o seu nível de negociação inicial: sua experiência relevante e sua posição financeira geral. Investidores experientes que possam demonstrar que possuem um sólido conhecimento de negociação de opções geralmente terão um nível mais alto, porque há uma suposição de que eles sabem o que estão fazendo.

Aqueles com um alto patrimônio líquido ou uma grande quantidade de capital inicial também tenderão a receber um alto nível de negociação também. Lá'

Não há uma fórmula padronizada para calcular qual nível é atribuído e os critérios podem mudar de um intermediário para outro.

O que cada nível de negociação permite.

A maioria dos corretores de opções atribui níveis de negociação de 1 a 5; sendo 1 o mais baixo e 5 o mais alto. Um negociante com um baixo nível de negociação será bastante limitado nas estratégias que eles podem usar, enquanto um com o maior será capaz de fazer praticamente qualquer comércio que eles querem.

Da mesma forma que os corretores têm seus próprios métodos para atribuir níveis de negociação, eles também costumam ter maneiras ligeiramente diferentes de classificar as estratégias de negociação. Por causa disso, não há uma lista definitiva de quais estratégias cada nível de negociação permite em cada corretor; Isso é algo que você deve descobrir diretamente do seu corretor de opções. Podemos, no entanto, fornecer uma idéia aproximada do que você normalmente pode fazer em cada nível.

Com um nível de negociação de 1, você provavelmente só será capaz de comprar e gravar opções onde você tem uma posição correspondente no título subjacente. Por exemplo, se você possuísse ações na empresa X, seria possível fazer uma compra para abrir o pedido de opções de venda de ações da empresa X. Isso daria a você o direito de vender suas ações a um preço de exercício acordado e o único risco adicional a que você estaria exposto é a quantia de dinheiro que custa para usar essas opções.

Você também poderá fazer uma venda para abrir o pedido nas opções de compra de ações da empresa X, concedendo a outra pessoa o direito de comprar sua ação a um preço acordado. Mesmo que você tecnicamente sofra prejuízo se as ações da empresa X subirem de preço e você for forçado a vendê-la abaixo do valor de mercado; não há risco de exposição adicional porque você já possui o estoque.

Um nível de negociação de 2 normalmente permite que você compre opções de compra e opções de venda sem ter uma posição correspondente no título subjacente. Você só seria capaz de comprar contratos de opções se tivesse fundos para isso, o que significa que não há uma enorme quantidade de risco envolvido. O pior cenário é que os contratos expiram sem valor e você perde os fundos investidos, mas não pode perder mais do que a sua compra inicial. Este nível de negociação é geralmente o menor atribuído.

O nível de negociação 3 normalmente permite a gravação de opções com o objetivo de criar spreads de débito. Os spreads de débito são spreads de opções que exigem um custo inicial e suas perdas são geralmente limitadas ao custo inicial. Embora os spreads de débito envolvam opções de redação sem uma posição correspondente no título subjacente, as perdas são limitadas por ter várias posições em contratos de opções com base no mesmo título subjacente.

Por exemplo, você poderia criar um spread de débito escrevendo opções de compra em um estoque específico e comprando opções de compra no mesmo estoque. Novamente, não há uma enorme quantidade de risco associado a esses negócios, mas o nível de negociação mais alto é necessário devido às complexidades adicionais da criação de spreads.

Para a criação de spreads de crédito, onde você recebe um crédito inicial e está exposto a perdas futuras se o spread não tiver o desempenho planejado, normalmente você precisaria de uma conta no nível de negociação 4. Isso porque as perdas potenciais são mais difíceis de calcular . Negociar nível 5, sendo o mais alto, basicamente daria a você a liberdade de fazer quaisquer negócios que desejasse. No entanto, você normalmente precisaria ter uma quantidade significativa de margem de opções na sua conta.

Aumentando seu nível de negociação.

Não há uma maneira específica de garantir um maior nível de negociação com seu corretor. Alguns corretores podem revisar sua conta periodicamente e aumentá-la automaticamente, se for o caso, mas isso é bastante raro. Você normalmente teria que contatar seu corretor diretamente e solicitar uma atualização, mas isso seria inteiramente a critério de sua corretora. Se você tivesse um sólido histórico de negociações com eles e uma quantidade razoável de fundos em conta, provavelmente teria uma boa chance de ser atualizado.

Copyright && copy; 2017 OptionsTrading - Todos os direitos reservados.

Opções de níveis de negociação de contas.

Opções Níveis de Negociação de Contas - Introdução.

O que exatamente são as opções níveis de negociação de contas? Qual é o propósito dos níveis de negociação, como eles são determinados e como você pode aumentar seu nível de negociação?

Opções Níveis de Negociação da Conta - Finalidade.

O objetivo dos níveis de negociação nas contas de negociação de opções é simplesmente controlar o risco de os negociadores realizarem negociações de alto risco sem experiência e financiamento suficientes. O comércio de derivativos, como o comércio de opções, tem sido atribuído a muitos que alegam não entender os riscos que estão assumindo quando são queimados. Quando esses operadores de opções apontam seus dedos para seus corretores por permitir que eles assumam mais riscos, então eles são qualificados ou experientes o suficiente para fazê-lo, os corretores de opções têm problemas com as autoridades. Como tal, todos os corretores de opções desde então iniciaram uma avaliação de risco de todos os titulares de conta de novas opções para determinar a quantidade de risco que são adequados para empreender e uma vez que diferentes estratégias de opções têm diferentes níveis de risco, foram criados níveis de negociação baseados no "risco" de cada classe de estratégias de opções.

De fato, a política de níveis de negociação de opções é uma política que não apenas protege os novos correntistas do risco, mas também os corretores de opções de litígios de operadores de opções descontentes.

Opções Níveis de Negociação da Conta.

Os corretores de opções geralmente classificam todas as contas de opções em um dos cinco níveis, como você pode ver na figura acima. Corretores de opções mais abrangentes como o Optionsxpress têm nível 0 para negociação de ações e fundos, bem como um nível -1 para contas suspensas. Cada corretor de opções pode ter formas ligeiramente diferentes de classificar uma conta e o tipo de estratégia permitida. Vamos entrar em algumas das práticas mais comuns aqui. Você deve consultar seus corretores de opções sobre os critérios específicos que eles usam.

Opções Nível de negociação da conta 1.

O nível 1 de negociação normalmente permite que você execute somente a estratégia de negociação de opções Coberta Coberta e Cobertura Protetora. Ambas as estratégias de opções são mais de uma estratégia de cobertura do que de natureza especulativa, uma vez que tais estratégias de opções exigem que o negociador de opções possua o estoque subjacente. Uma Cobertura é quando você escreve as opções de compra de dinheiro em ações que possui para se proteger contra uma pequena queda no preço das ações subjacentes e uma proteção é quando você compra opções de venda como proteção em ações que você possui. Nesse nível, os operadores de opções não podem comprar opções de compra ou opções de venda sem primeiro possuir o estoque subjacente.

Opções Account Trading Level 2.

O nível 2 de negociação permite que você compre opções de compra ou opções de venda além daquelas que o Nível de Negociação 1 permite que você faça. Este é o nível em que a maioria dos iniciantes começa a negociação de opções. Nesse nível, os operadores de opções só podem realizar especulações diretas simples comprando opções de compra ou opções de venda sem a flexibilidade de escrevê-las ou usá-las como parte de um spread. O risco é, portanto, limitado à quantia de dinheiro investida na compra das opções.

Opções Nível 3 de Negociação de Conta.

O nível de negociação 3 permite negociar spreads de débito além de tudo que o nível 1 e 2 permitirem. Os spreads de débito são estratégias de opções que você realmente precisa pagar em dinheiro para colocar enquanto os spreads de crédito lhe dão dinheiro para colocá-los. Um exemplo de spread de débito é o Bull Call Spread, no qual você escreve uma opção de compra fora do dinheiro nas opções de compra que você comprou. Os spreads de débito são normalmente compostos por opções longas e curtas. Risco é limitado à quantia de dinheiro paga para colocar o spread. Embora o risco seja limitado neste sentido, é muito mais complexo do que opções simples de compra e compra de opções de venda e requer mais conhecimento por parte do operador de opções.

Opções Nível de Negociação de Conta 4.

O nível de negociação 4 permite que você coloque spreads de crédito que colocam dinheiro em sua conta no momento em que são executados. Um exemplo de tal estratégia de opções é o Short Butterfly Spread. Essas estratégias de opções não são apenas muito mais complexas de executar e as perdas potenciais exatas também podem ser complexas de calcular para iniciantes, levando a perdas inesperadas.

Opções de Negociação de Conta Nível 5.

O nível de negociação 5 permite que você escreva opções de compra e venda sem primeiro possuir o estoque subjacente. Isto é onde você começa a "jogar banqueiro" para outras opções de traders que estão especulando através da compra de opções de compra e venda. Tais posições novamente expõem você ao risco ilimitado, o que significa que as perdas se acumulam indefinidamente quando as coisas correm mal. É assim que muitos comerciantes de opções iniciantes perdem uma fortuna e só devem ser executados por traders de opções experientes. Além disso, escrever opções requer uma quantidade significativa de dinheiro como "Margem", que nega a maioria dos pequenos comerciantes de varejo.

Principais fatores que determinam o seu nível inicial de negociação.

Os dois principais fatores que determinam o seu nível inicial de negociação são a sua experiência e seu networth. Quanto mais experiente um operador de opções, menor o risco percebido para você e seu corretor. É por isso que há um monte de perguntas sobre quanto tempo você está negociando e o tipo de instrumentos que você tem negociado em cada formulário de avaliação de risco ao abrir uma conta de negociação de opções. Da mesma forma, quanto mais rico você for, mais prejuízos poderá se dar ao luxo e, portanto, menor será o risco para você e para seu corretor de opções.

A maioria dos corretores de opções não exigiria verificação ou prova das informações fornecidas e levou muitos iniciantes a fazer falsas alegações para se qualificarem para um nível mais alto de negociação de opções.

Como aumentar seu nível de negociação de conta de opções.

Em primeiro lugar, os corretores de opções normalmente não atualizam os níveis de negociação da conta automaticamente. Quando você pensa que está pronto para um nível mais alto ou que acha que deveria se qualificar em um nível mais alto, precisa chamar seu corretor para discutir o assunto com ele. Normalmente, o corretor de opções examinaria seu registro de negociação anterior, bem como o tamanho da sua conta, para decidir se você deveria ser colocado em um nível de negociação mais alto. No entanto, como as opções nuas de nível 5 não exigem nada além de um tamanho de fundo grande para satisfazer os requisitos de margem, você deve poder discutir um canal de nível 5 contanto que tenha esse tipo de dinheiro em sua conta, geralmente USD US $ 200.000 e acima.

Ferramentas poderosas com ótimo serviço e valor.

Entre as comissões de opções mais baixas do mercado Plataforma best-in-class para opções de negociação de ações, índices e futuros Suporte de especialistas com opções de opções Feche posições de opções curtas com preço de 10 € ou menos sem comissão.

50 opções de capital e índice.

por contrato, quando você faz 30+ negociações de ações ou opções por trimestre 2.

$ 1.50 opções de futuros.

Melhor plataforma de negociação de 4 opções da classe.

Está no nome por uma boa razão - uma plataforma best-in-class para opções de negociação de ações, índices e futuros, construída por aqueles que ganharam tanto o “Best for Options Traders” da Barron quanto o “Best in Class” de StockBrokers. Opções Negociando oito anos consecutivos. 4,5.

Programa de Recompra de Dime.

Você não pagará nenhuma comissão por contrato ou comissão básica quando comprar para fechar uma opção de participação no valor de 10 centavos ou menos. Isso permite que você feche posições de opções curtas que possam ter risco, mas atualmente oferecem pouco ou nenhum potencial de recompensa sem pagando quaisquer comissões. Não há necessidade de inscrição. Este programa aplica-se automaticamente a qualquer momento que você compra para fechar uma opção de patrimônio com preço de 10 centavos ou menos.

Descubra opções sobre futuros.

Mesmas estratégias como opções de títulos, mais horas para negociar. Opções sobre futuros oferecem acesso quase 24 horas e diversificação. Opções de negociação de futuros sobre petróleo, ouro, Â e milho, tão facilmente quanto você negocia opções no S & amp; P 500® Index.

Preferidos 30 + Trades / QTR.

Standard & lt; 30 Trades / QTR.

mais $ 6,95 base В.

Adicione opções de negociação a uma conta de corretagem existente. Aplique agora.

Objetivo de nível 1:

Preservação de capital ou renda.

Estratégias de opções disponíveis:

Chamadas cobertas (venda de chamadas contra ações mantidas por muito tempo) Compra-escreve (compra simultaneamente ações e vende calll) Cobertura de chamadas cobertas (compre uma chamada para fechar e vender uma chamada diferente)

As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Para mais informações, leia as Características e Riscos das Opções Padronizadas antes de iniciar as opções de negociação. Além disso, há riscos específicos associados à escrita de chamada coberta, incluindo o risco de que o estoque subjacente possa ser vendido ao preço de exercício quando o valor de mercado atual for maior que o preço de exercício que o call writer receberá. Um consultor de chamada coberto renuncia à participação em qualquer aumento no preço das ações acima do preço de exercício da chamada e continua a arcar com o risco de perda de propriedade se o preço da ação cair mais do que o prêmio recebido. Devido à importância de considerações fiscais para todas as transações de opções, o investidor que considera opções deve consultar seu consultor fiscal sobre como os impostos afetam o resultado de cada estratégia de opções. Comissões e outros custos podem ser um fator significativo. Um investidor em opções pode perder todo o valor de seu investimento em um período de tempo relativamente curto.

Níveis de Aprovação de Opção Explicados.

Um detalhamento dos níveis de aprovação de opção de um a quatro.

Por Josip Causic.

Aprovação de nível de opção é uma área comumente negligenciada de negociação de opção. Quando uma pessoa abre uma conta, o corretor atribui a eles um dos vários níveis de aprovação de opções supostamente baseados no conhecimento e necessidades do trader da opção.

Em muitos casos, os alunos dos cursos de Trader de Opções que eu ensinei recentemente não sabiam qual o nível de aprovação que tinham, e alguns alunos não sabiam que os níveis existiam.

Sugiro que qualquer um que não tenha certeza sobre o nível de aprovação da opção entre em contato com seu corretor para descobrir qual nível de aprovação de opção sua conta possui. É possível preencher documentos adicionais e aumentar o nível de aprovação. No entanto, é preciso tempo para isso. Enviar a papelada por fax pode acelerar um pouco o processo.

Geralmente há quatro níveis de aprovação de opção, geralmente classificados de um a quatro, sendo o mais alto o mais alto nível de aprovação. Os níveis mais altos permitem a negociação das estratégias listadas nos níveis inferiores. Por exemplo, a Level 3 permite não apenas a negociação em spread, mas também a longo prazo em calls e puts que foram incluídos no Nível 2. Assim, cada nível é cumulativo.

De qualquer forma, não há um padrão oficial de quais estratégias poderiam ser negociadas em qual nível. A tabela abaixo apresenta diretrizes universais do setor em termos de estratégias comumente associadas a cada nível. Eu também adicionei outra coluna para abreviação. Eu costumo marcar uma posição longa com um sinal de mais entre parênteses, enquanto que para uma posição curta eu uso um sinal de menos. As chamadas são marcadas por & ldquo; c & rdquo; e coloca por & ldquo; p & rdquo ;.

Como adicionar opções de negociação para sua conta.

Há muito o que aprender quando se trata de opções de negociação, mas temos as ferramentas para ajudar a dar a você a confiança necessária para montar uma estratégia. Quando estiver pronto para começar, você pode adicionar opções de negociação às suas contas.

Quais são as opções e por que eu gostaria de negociá-las?

Uma opção é um contrato entre um comprador e um vendedor. Quando você compra uma opção, você tem um contrato que lhe dá o direito (não a obrigação) de comprar ou vender um título subjacente, como uma ação, a um preço definido dentro de um período de tempo específico. Quando você vende uma opção, você é obrigado a comprar ou vender o título subjacente se o comprador exercer sua opção. Se a opção não for exercida ou atribuída até a data de expiração, o contrato expirará.

Embora as opções possam oferecer diversificação em seu portfólio, elas não são apropriadas para todos os clientes, pois podem acarretar riscos substanciais. Visite nosso Centro de Aprendizado para encontrar vários cursos sobre negociação de opções. Você pode começar com nossa introdução ao vídeo de opções.

O que eu preciso saber?

Existem diferentes maneiras de negociar opções, resultando em vários tipos de estratégias de opções. Cada estratégia carrega riscos diferentes e tem uma faixa de níveis de aprovação. Antes de fazer seu pedido, você precisará preencher um aplicativo de opções, ter um contrato de opções em arquivo e ser aprovado para o nível de opção apropriado para a estratégia que deseja negociar.

Nota: Se você quiser negociar spreads de opções em um IRA aprovado, também será necessário preencher o Contrato de spread de opções suplementares (PDF).

O aplicativo de opções pede um instantâneo da sua situação financeira atual, então esteja pronto para fornecer seu:

Renda anual Opções Experiência de negociação Valor líquido e patrimônio líquido.

Se preferir, você pode baixar, imprimir e preencher o Aplicativo de Opções (PDF) e, se solicitar a capacidade de negociar spreads em um IRA, o Contrato de Distribuição de Opções Suplementares e enviar para:

Cincinnati, OH 45277-0002.

O que esperar.

Informaremos em qual nível de opção você está aprovado para negociar, seja por e-mail em 1 a 2 dias ou por e-mail dos EUA em 3 a 5 dias, com base nas suas preferências de entrega. Ou ligue para nós após 48 horas, no número 800-343-3548, e podemos fornecer suas informações de aprovação.

Observação: você precisará de dinheiro suficiente ou poder de compra de margem em sua conta antes de fazer um pedido.

Perguntas frequentes.

Estratégias de negociação de opções envolvem diferentes graus de risco e complexidade. Nem todas as estratégias são adequadas para todos os investidores. Existem cinco níveis de aprovação de negociação de opções, e os requisitos de aprovação são maiores para cada nível adicional, pois há mais risco para você e para a Fidelity. Sua situação financeira, experiência comercial e objetivos de investimento são levados em consideração para aprovação. Se solicitar a opção Nível 3 ou superior, você também precisará solicitar uma margem em sua conta.

Os negócios de opção permitiram para cada um dos cinco níveis de negociação de opções:

O nível 1 é uma redação de chamada coberta de opções de ações. O Nível 2 * inclui o Nível 1, mais as compras de chamadas e opções (capital, índice, moeda e índice de taxa de juros), redação de puts cobertos em dinheiro e compras de straddles ou combinações (equity, índice, moeda e índice de taxa de juros). Observe que os clientes que são aprovados para negociar spreads de opção em contas de aposentadoria são considerados aprovados para o Nível 2. O Nível 3 inclui os Níveis 1 e 2, além de spreads de patrimônio e redação de venda coberta. O Nível 4 inclui os Níveis 1, 2 e 3, além da escrita a descoberto (nu) de opções de ações e a descoberta de escrituras de straddles ou combinações em ações. O nível 5 inclui os níveis 1, 2, 3 e 4, além da gravação de opções de índice, a gravação de straddles ou combinações em índices e spreads de índice.

Um Acordo de Opções faz parte do Aplicativo de Opções. Ao concluir o aplicativo de opções, você também confirma que leu, compreendeu e aceitou os termos do contrato de opções. Depois de efetuar login no Fidelity, na página Margem e Opções de Logon Necessário, selecione Incluir para concluir o Aplicativo de Opções.

Para negociar opções na margem, você precisa de um Acordo de Margem registrado com a Fidelity. Depois de efetuar login no Fidelity, você pode revisar a página Margem e Opções de Logon Necessário para ver se você tem um contrato. Se você não tem um contrato de margem, você deve adicionar margem ou usar dinheiro.

As opções de múltiplas etapas são duas ou mais transações de opção, ou "pernas", compradas e / ou vendidas simultaneamente para atingir uma determinada meta de investimento. Normalmente, as opções multi-perna são negociadas de acordo com uma estratégia de negociação de opções de múltiplas pernas em particular.

Com uma opção de compra, o comprador tem o direito de comprar ações da garantia subjacente a um preço especificado por um período de tempo especificado. Com uma opção de venda, o comprador tem o direito de vender ações do título subjacente a um preço especificado por um período de tempo especificado.

Você pode acessar o Contrato de negociação de opções da Fidelity na página Sobre a negociação de opções no Manual de corretagem on-line da Fidelity. Além disso, a Fidelity oferece opções abrangentes de material educacional no Centro de Aprendizado, em Learn About Options e no Board of Options Exchange de Chicago (CBOE).