Opções de stock em iso vs iso

Opção de estoque não qualificado - NSO.

O que é uma 'Opção de ações não qualificadas - NSO'

Uma opção de ações não qualificadas (NSO) é um tipo de opção de ações para funcionários, em que você paga imposto de renda comum sobre a diferença entre o preço da concessão e o preço no qual você exerce a opção.

Opção de ações de incentivo - ISO.

Opção Estatutária de Ações.

Exercício Antecipado.

QUEBRANDO PARA BAIXO 'Opção de ações não qualificadas - NSO'

Eles são chamados de opções de ações não qualificadas porque eles não atendem a todos os requisitos do Internal Revenue Code para serem qualificados como ISOs.

Como ações não qualificadas são usadas.

As opções de ações não qualificadas dão aos funcionários o direito, dentro de um prazo determinado, de comprar um determinado número de ações das ações da empresa a um preço pré-definido. Pode ser oferecido como uma forma alternativa de compensação para os trabalhadores e também como meio de encorajar sua lealdade à empresa. O preço dessas opções de ações é tipicamente o mesmo que o valor de mercado das ações quando a empresa disponibiliza tais opções, também conhecidas como a data de concessão. Os funcionários terão um prazo para o exercício dessas opções, conhecido como a data de vencimento. Se a data passar sem que as opções sejam exercidas, o empregado perderia essas opções.

Há uma expectativa de que o preço das ações da empresa aumente com o tempo. Isso significa que os funcionários podem potencialmente adquirir ações com desconto se o preço da concessão, também conhecido como preço de exercício, for inferior aos preços de mercado posteriores. No entanto, o empregado pagará imposto de renda contra a diferença com o preço de mercado das ações quando a opção for exercida. Uma vez exercidas as opções, o empregado pode optar por vender as ações imediatamente ou retê-las.

Tal como acontece com outros tipos de opções de ações, as opções de ações não qualificadas podem ser uma maneira de reduzir a remuneração em dinheiro que as empresas pagam diretamente aos seus funcionários, além de conectar parte de sua remuneração ao crescimento das empresas. Os termos das opções podem exigir que os funcionários esperem um período de tempo pelas opções a serem adquiridas. Além disso, o funcionário pode perder as opções se deixar a empresa antes de as opções de ações serem adquiridas. Também pode haver cláusulas de recuperação que permitam à empresa recuperar NSOs por diversos motivos. Isso pode incluir insolvência da empresa ou uma compra.

Para empresas menores e mais jovens, com recursos limitados, tais opções podem ser oferecidas em vez de aumentos salariais. Eles também podem ser usados ​​como uma ferramenta de recrutamento para compensar as deficiências nos salários oferecidos na contratação de talentos.

O Beco do Empreendimento.

Um blog sobre questões legais e de negócios importantes para empreendedores, startups, capitalistas de risco e investidores anjos.

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Home Startups Compreender as diferenças entre um ISO vs. NSO.

Compreender as diferenças entre um ISO vs. NSO.

Embora exista uma série de recursos da web em relação às distinções entre “opções de ações de incentivo” (ISOs), que só podem ser concedidas a funcionários, e “opções não estatutárias” (NSOs) [1], que podem ser concedidas a funcionários, diretores e consultores, esses recursos costumam ser pesados ​​com jargões de impostos difíceis de entender. Para ajudar os empreendedores a se concentrarem no que deve ser mais importante para eles, reunimos o guia de referência rápida abaixo [2].

I. CONSEQUÊNCIAS TRIBUTÁRIAS - AO INDIVÍDUO.

Na data da outorga e nas datas de vesting: Não há imposto para o detentor da opção. [3] Na data do exercício: O detentor da opção é tributado em qualquer ganho de spread. [4] Aplicam-se as taxas de imposto sobre o rendimento ordinário, mais as taxas do imposto sobre o emprego, se o titular da opção for um empregado. Na data da venda (ou outra alienação) das ações subjacentes: O detentor da opção é tributado sobre qualquer ganho que se acumule após a data do exercício. Taxas de ganho de capital se aplicam.

Diferenças entre Opções de Ações de Incentivo (ISOs) e Opções de Ações Não Estatutárias (NSOs)

Aqui está um resumo de algumas das principais diferenças entre dois tipos diferentes de opções de ações compensatórias: opções de ações de incentivo (ISOs) e opções de ações não estatutárias (NSOs). Este esboço pretende ser um ponto de partida, mas não aborda todos os aspectos fiscais das opções de ações ou todas as diferenças entre ISOs e NSOs. Este esquema é baseado no tratamento tributário federal dos EUA e não trata de quaisquer diferenças nas leis tributárias estaduais, locais ou estrangeiras.

As ISOs só podem ser concedidas a funcionários; NSOs podem ser concedidos a funcionários, consultores e consultores. O preço de exercício de um ISO ou NSO deve ser pelo menos 100% do valor justo de mercado das ações subjacentes na data em que a opção é concedida. Para ISOs concedidos a um indivíduo que possui mais de 10% da empresa, o preço de exercício deve ser de pelo menos 110% do valor justo de mercado das ações na data da concessão, e o prazo da opção não pode exceder 5 anos. Em geral, nem ISOs nem NSOs são tributáveis ​​no momento da concessão. O imposto de renda ordinário não se aplica no momento do exercício de uma ISO, mas o imposto mínimo alternativo (AMT) pode ser aplicado, especialmente para executivos. Após a venda de ações da ISO, o imposto é baseado na diferença entre o preço de venda e o preço de exercício original. Se os períodos de manutenção observados abaixo tiverem sido satisfeitos, o valor total do ganho é elegível para tratamento de ganho de capital a longo prazo. O imposto de renda ordinário se aplica no momento do exercício de um NSO, com base na diferença entre o preço de exercício e o valor justo de mercado das ações no momento do exercício. A remuneração tributável no momento do exercício aumenta efetivamente a base tributária das ações. Após a venda das ações da NSO, o imposto é baseado na diferença entre o preço de venda e o valor justo de mercado na data do exercício, e o valor dessa diferença pode ser elegível para tratamento de ganho de capital (dependendo de quanto tempo as ações são detidas) . Os primeiros US $ 100.000 em preço de exercício agregado para opções adquiridas durante qualquer ano civil são elegíveis para o tratamento da ISO. Opções superiores a esse montante são tratadas como ONS a partir da data de concessão. Como exemplo, para opções com preço de US $ 0,10 por ação, isso significa que até 1.000.000 de ações podem ser investidas em um ano civil e serem tratadas como ISOs. Quaisquer ações adicionais adquiridas nesse ano civil, mesmo se originalmente designadas como ISOs, serão consideradas ONS a partir da data da concessão. Observe que no ano calendário do primeiro aniversário de um empregado sob um cronograma típico de 4 anos, o vesting incluirá os primeiros 25% das ações da opção mais o vesting mensal entre a data de aniversário e o final do ano (até um adicional de 22,9 % das ações da opção). ISOs que excedam a limitação de US $ 100.000 em qualquer ano civil devem ser rastreados com componentes ISO e NSO separados (e às vezes são emitidos em contratos de opção de ações separados, um designado como ISO e outro como NSO). Para manter o tratamento da ISO, as ações da ISO devem ser mantidas por pelo menos 12 meses após o exercício da opção (e pelo menos 24 meses a partir da data da outorga da opção). Se as ações forem vendidas antes da conclusão de qualquer um desses períodos de detenção, o OIS é “desqualificado” e se torna um NSO para a maioria das finalidades. Nesse ponto, a empresa geralmente é obrigada a tratar a opção como um NSO para fins contábeis e de retenção. Exceto nos casos de rescisão do contrato de trabalho, os empregados freqüentemente esperam para exercer (e pagar o preço de compra) até que haja um mercado para as ações (como após uma oferta pública inicial (IPO) ou em conexão com uma fusão) e depois vender ações logo após o exercício, resultando em desqualificação. Um grande número de ISOs é desqualificado por esse motivo. A empresa pode geralmente deduzir os impostos da remuneração considerada paga no exercício de um NSO. Algumas empresas preferem conceder NSOs por esse motivo. Os funcionários podem preferir ISOs devido à possibilidade de diferir o imposto de renda comum até a venda das ações e o potencial para uma alíquota mais baixa sobre o componente de ganho entre a concessão e o exercício (se os períodos de retenção estiverem satisfeitos). Observe que o imposto mínimo alternativo, se aplicável, não é diferido para o exercício de uma ISO. A empresa deve consultar seus contadores externos sobre as diversas diferenças tributárias, contábeis, de retenção e financeiras entre ISOs, ISOs desqualificados e NSOs. Os beneficiários de opções individuais devem sempre consultar seus consultores fiscais pessoais devido a diferenças nas situações fiscais individuais. Para algumas das melhores orientações sobre o tratamento tributário e outros aspectos-chave das opções de ações, eu recomendo o The Stock Options Book de Alisa J. Baker publicado pelo National Center for Employee Ownership.

Opções de ações de incentivo vs. opções de ações não qualificadas.

Empresas e prestadores de serviços para empresas freqüentemente enfrentam essa questão. O que é melhor: uma opção de compra de ações (também conhecida como opção de ações estatutárias) (uma “ISO”) ou uma opção de ações não qualificadas (também conhecida como Opção de Ações Não Estatutárias) (um “NQO”)?

Quais são as diferenças entre ISOs e NQOs?

A tabela abaixo resume as principais diferenças:

Eu recomendo NQOs sobre ISOs pelas razões que resumi no artigo Devo conceder ISOs ou NQOs?

Para reiterar meus argumentos em favor dos NQOs sobre ISOs brevemente:

As ISOs são mais complexas e difíceis de entender por uma variedade de razões, incluindo (a) os dois períodos de holding, (b) a limitação anual, (c) a restrição de elegibilidade, (d) a regra de maior que 10% de acionistas ) complexidades associadas com disposições desqualificantes, mas mais significativamente por causa das conseqüências da AMT no exercício quando há uma propagação. É mais fácil para as empresas simplesmente ter um tipo de prêmio para explicar aos provedores de serviços - NQOs. A maioria dos funcionários não cumpre os requisitos do período de detenção de ISOs em qualquer caso - porque eles esperam para exercer até que haja um evento de liquidez - então o principal benefício dos ISOs - ganho de capital na venda do estoque - não é obtido. Os NQOs são mais transparentes que os ISOs, porque a retenção de impostos no exercício é mais facilmente calculada. A disseminação do exercício dos NQOs é dedutível ao empregador.

ISO vs. Opções de Stock NSO.

por William Adkins.

Se você trabalha para uma corporação, você pode ser premiado com opções de ações do empregado em algum momento. Essa é uma boa notícia, porque você pode ganhar dinheiro extra se as ações da empresa aumentarem de valor no futuro. As opções de ações de funcionários podem ser opções de ações de incentivo (ISOs) ou opções de ações não qualificadas (NSOs). As opções de ações ISO fornecem uma redução de impostos que os NSOs não oferecem. As regras para cada tipo de opção de ações são diferentes.

ISOs e NSOs.

NSOs, também chamadas de opções de ações não estatutárias, permitem que você compre ações da empresa a um preço de exercício predeterminado, geralmente por um período de vários anos. Se a ação da empresa subir, você pode exercer as opções de compra de ações e depois vendê-las ao preço de mercado. Os NSOs podem ser concedidos a não funcionários, como consultores ou membros do conselho de administração, bem como aos funcionários. Os ISOs, também chamados de opções de ações estatutárias, funcionam da mesma maneira, mas só podem ser concedidos a funcionários da empresa, de uma empresa controladora ou de uma subsidiária. A grande diferença é que as ISOs são favorecidas por impostos. Se você seguir as regras do Internal Revenue Service, todos os seus lucros serão tratados como ganhos de capital de longo prazo com uma taxa máxima de imposto de 15%. Os lucros da NSO são considerados rendimentos ordinários e são tributáveis ​​a uma taxa de até 35%.

Exercício NSO.

É mais fácil entender as diferenças entre as opções de estoque ISO e NSO se você primeiro observar como os NSOs funcionam. Quando você exercita NSOs, a diferença entre o preço de exercício que você paga e o preço de mercado da ação na data do exercício é seu lucro e é referido como o elemento de barganha. Suponha que você receba NSOs com um preço de exercício de US $ 15 por ação e exerça as opções depois que o preço subir para US $ 25 por ação. Seu elemento de barganha é de US $ 10 por ação. O elemento de barganha é considerado uma compensação e é tributável como receita ordinária no ano em que as opções são exercidas. Seu empregador deve listar o elemento de barganha como receita em seu formulário W-2, o que não é necessário para os ISOs.

Exercício ISO.

Para obter as vantagens fiscais das ISOs, você precisa esperar um ano ou mais depois de receber as opções antes de exercê-las. Depois de comprar a ação, você precisa segurá-la por pelo menos mais um ano. Você normalmente não precisa pagar impostos sobre o elemento de barganha no ano em que você exerce ISOs. O elemento de barganha, além de qualquer ganho adicional no valor da ação, só se torna tributável quando você vende as ações. Desde que você atenda aos requisitos de tempo de espera, todo seu lucro se qualifica como um ganho de capital a longo prazo. Se você não satisfizer o requisito de retenção, os ISOs serão tratados como NSOs e você terá que pagar taxas de imposto de renda comuns no elemento de barganha.

Outras regras ISO.

As opções de ações da ISO são regidas por algumas regras adicionais que não se aplicam às opções de ações da NSO. Se você deixar o seu trabalho na empresa, você tem três meses para exercitar seus ISOs ou eles revertem para NSOs. Se você estiver sujeito ao imposto mínimo alternativo, poderá ter que pagar imposto de renda ordinário sobre o elemento de barganha no ano em que exercer as ISOs. No entanto, normalmente você recebe um crédito de imposto AMT que pode usar nos próximos anos.

Referências.

Sobre o autor.

Com sede em Atlanta, Geórgia, W D Adkins escreve profissionalmente desde 2008. Ele escreve sobre negócios, finanças pessoais e carreiras. Adkins possui mestrado em história e sociologia pela Georgia State University. Ele se tornou um membro da Sociedade de Jornalistas Profissionais em 2009.